发布日期：2024-09-02 15:05 点击次数：123
东吴证券股份有限公司张良卫,郭若娜近期对光泽传媒进行商议并发布了商议陈诉《《哪吒之魔童闹海》票房大超预期，看好公司一季度事迹发达》迪士尼彩乐园 官网，予以光泽传媒买入评级。
光泽传媒(300251)
投资重心
1月29日，光泽传媒主投的动画电影《哪吒之魔童闹海》在春节档清雅上映，首日票房接近4.9亿元排行第一，截止2月3日18点54分，累计票房接近39亿元，电影质地和票房发达大超市集和咱们预期。
历经5年打磨，《哪吒之魔童闹海》票房发达大超预期。公司主投的动画电影《哪吒之魔童闹海》（后简称《哪吒2》）于2025年春节档上映，首日票房接近4.9亿元，排行第一，凭借口碑发酵竣事票房逆势增长，截止2月3日18点54分，累计票房接近39亿元，断层当先，权贵好于市集预期。咱们计算最终票房65-70亿元。《哪吒2》历经5年打磨，创作团队精雕细镂，职责团队畛域是前作《哪吒之魔童降世》的2-3倍，电影的镜头殊效量远超前作（《哪吒2》全片镜头2500个，其中殊效镜头1900+个，前作全片镜头不到2000个），最终呈现给不雅众优秀的剧情东谈主物和极致的视听享受，截止2/3，豆瓣评分8.5分（前作评分8.4分）。咱们计算《哪吒2》有望给公司孝顺11-12亿收入和8-10亿利润，并主要在一季度事迹体现，迪士尼彩乐园联系生息品亦将孝顺增量事迹。
《哪吒2》考证公司试验实力，期待优质储备时势发达。《哪吒2》的告捷印证公司动画IP建设智力及工业化制作上风，也进一步增强了公司中国听说宇宙IP势能。瞻望后续时势，真东谈主电影方面公司储备有《“小”东谈主物》《她的小酒涡》《透明侠侣》《墨多多谜境冒险》《莫尔谈嘎》《四十四个涩柿子》等宽绰电影时势；动画电影方面《三国的星空》《去你的岛》《大鱼海棠2》《相想》《朔风》《非东谈主哉》《涿鹿》《西纪行之大圣闹玉阙》《姜子牙2》《茶啊二中2》《昨日青空2》等等时势创作正在各自要领中稳步鞭策。电视剧/网剧方面《江山枕》在班师鞭策后期制作；《春日宴》《我的约聚清单》等剧集时势的建设在赓续鞭策中。咱们期待2025年公司更多优质电影上映，带动事迹高增。
盈利预测与投资评级：酌量到公司24Q4电影票房不足咱们预期，25Q1《哪吒2》票房发达向上咱们预期，咱们将公司2024-2026年归母净利润从5.4/10.2/12.9亿元预测退换至4.08/12.97/14.45亿元，对应2025-2026年PE约22/19倍，保管“买入”评级。
风险指示：电影票房不足预期、时势程度不足预期。
证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据筹备，国信证券张昊晨商议员团队对该股商议较为真切，近三年预测准确度均值为47.7%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.4亿，凭据现价换算的预测PE为43.32。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级9家，增合手评级1家；曩昔90天内机构观念均价为10.83。
以上试验为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资提议。
大家都知道，在全球的战略格局里，一个国家的核武库规模那可是相当重要的，它就像是衡量国家安全和军事实力的一把大尺子。最近，美国国防部发布了一份《中国军力报告》，这一下，中国核武库的规模和发展情况又成了全世界关注的焦点。这份报告里提到的中美核力量对比，让不少人开始认真思考全球战略的稳定性问题。
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